Univariate dependence among sectors in Chinese stock market and systemic risk implication

در دوره بحران مالی، دارایی های مالی با هم جمع شده اند. با این وجود، پیش از آنکه واقعا اتفاق بیفتد، چنین پدیده ای به سختی قابل پیش بینی است. در حالیکه روشهای سنتی تست فقط می توانند رابطه دوگانه بین دو متغیر را تشخیص دهند، ما با استفاده از مقیاس تجربی برای اندازه گیری وابستگی چند متغیری به متغیر وابسته استفاده می کنیم. روش آزمون در اقتصاد چین با کارخانه، امور مالی و بخش املاک و مستغلات از 2000 تا 2014 مورد استفاده قرار می گیرد. نتایج نشان می دهد که رابطه وابسته یکنواخت وجود دارد، هر چند هر دو جفت مربوط به همبستگی دوگانه وجود نداشته باشد. علاوه بر این، ما ساختار وابستگی را با این سه بخش در بازار سهام ایجاد می کنیم تا سیگنال هشدار زود هنگام برای خطر سیستمیک ایجاد شود.