کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7374849 1480066 2018 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The time delay restraining the herd behavior with Bayesian approach
ترجمه فارسی عنوان
تاخیر زمانی محدود کردن رفتار گله با رویکرد بیزی
ترجمه چکیده
ما رفتار گله ای از قیمت سهام تحت تاثیر تاخیر زمانی در یک سیستم مالی با مدل تاخیر هستون را بررسی می کنیم. بر اساس یک رویکرد بیزی برای مدل تاخیر در مدل هیستون که ما پیشنهاد کردیم و برآورد پارامتر بیزی، انحراف مطلق بین میانگین زمان اقامت بازدهی مثبت و منفی را برای مشخص کردن رفتار گله شبیه سازی می کنیم. در نمودارهای انحراف مطلق در برابر میانگین تغییرات بلند مدت واریانس نوسانات و یا همبستگی متقابل بین دو فرایند قیمت و ارزش سهام وینر، نتایج نشان می دهد پدیده افزایش رفتار گله با افزایش زمان تاخیر. در طرح ضریب انحراف مطلق در برابر دامنه نوسانات نوسان، نتیجه نشان می دهد زمان تاخیر مطلوب مطابق با حداقل رفتار بشر است، به عنوان مثال، تاخیر زمانی مانع رفتار بشر است. همچنین میانگین بازده مطلوب واریانس بلندمدت نوسانات و همبستگی متقابل بین حداقل رفتار گله مشاهده می شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
We explore the herd behavior of stock prices influenced by the time delay in a finance system with the delayed Heston model. On the basis of a Bayesian approach for delayed Heston model that we proposed and parameter Bayesian estimation, we simulate the absolute deviation between mean residence time of positive and negative returns to characterize the herd behavior. In the plots of absolute deviation against the mean reversion long-run variance of volatility or cross correlation between two Wiener processes of stock price and volatility, the results demonstrate an increasing phenomenon of herd behavior with increasing delay time. In the plot of absolute deviation against the amplitude of volatility fluctuations, the result indicates an optimal delay time matching minimum herd behavior, i.e., the time delay restrains the herd behavior. Also, the optimal mean reversion long-run variance of volatility and cross correlation concerning minimum herd behavior can be observed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 507, 1 October 2018, Pages 335-346
نویسندگان
, , , , ,