کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7375250 1480068 2018 17 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Long-range dependencies of Eastern European stock markets: A dynamic detrended analysis
ترجمه فارسی عنوان
وابستگی های بلند مدت بازار سهام اروپای شرقی: تجزیه و تحلیل پویایی پویا
کلمات کلیدی
تجزیه و تحلیل نوسانات تعیین شده، بازار سهام شرق اروپا، وابستگی های طولانی مدت،
ترجمه چکیده
تجزیه و تحلیل رفتار بازار سهام یک مسئله بسیار جالب باقی می ماند، زیرا می تواند اطلاعات مربوط به سرمایه گذاران را در مورد نحوه اعمال پول خود در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد. در این زمینه، یک تجزیه و تحلیل پویا از 18 بازار سهام اروپای شرقی انجام شده است، با استفاده از یک پنجره کشویی تجزیه تحلیل نوسانات انجام شده است، که شکاف در ادبیات را با درج در این مطالعه از یک نمونه بزرگتر پر خواهد کرد. نتایج نشان می دهد که بیشتر شاخص ها از عدم وجود وابستگی های طولانی مدت دور هستند که می تواند به عنوان ناکارآمدی دیده شود. با این وجود، برخی از کشورها در طول زمان نشان می دهد کاهش وابستگی، یعنی شاخص های مجارستان، چک و لهستان. در مقایسه با دیگر بازارهای توسعه یافته بیشتر، اینها و لتونی تنها کسانی هستند که رفتار مشابهی را در رابطه با وجود وابستگی های طولانی مدت نشان می دهند. این امر می تواند به ساختارهای اقتصادی پیشرفته تر و همچنین سیستم مالی مرتبط باشد، که احتمالا با پیوستن به اتحادیه اروپا همراه است. با این حال، دیگر اعضای فعلی اتحادیه اروپا مانند بلغارستان، اسلوونی و لیتوانی این الگو را نشان نمی دهند.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش مقاله
وابستگی های بلند مدت بازار سهام اروپای شرقی: تجزیه و تحلیل پویایی پویا
چکیده انگلیسی
The analysis of stock markets' behaviour remains a very interesting issue, because it can give investors information about where to apply their money. In this context, a dynamic analysis of 18 Eastern European stock markets is performed, using a sliding windows detrended fluctuation analysis, which will fill a gap in the literature with the inclusion in this study of a larger sample. The results show that most indices are distant from the absence of long-range dependencies, which could be seen as inefficiency. Nevertheless, some countries show a decrease in dependence levels over time, namely the Hungarian, Czech and Polish indices. When compared with other more developed markets, these and Latvia are the only ones to show similar behaviour, regarding the existence of long-range dependencies. This could be related to more developed economic structures as well as the financial system, probably associated with joining the European Union. However, other current European Union members, such as Bulgaria, Slovenia and Lithuania do not show this pattern.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 505, 1 September 2018, Pages 454-470
نویسندگان
,