Identifying systemic risk drivers in financial networks

در این کار، ما پیشنهاد روش شناسی برای تجزیه رانندگان خطر سیستمیک را ایجاد می کنیم که ناشی از ناپایداری ناامنی در حال رشد شبکه های مالی است. یک بحث مداوم در مورد اینکه چگونه توپولوژی شبکه و بافر سرمایه تاثیر بر خطر سیستمیک هستند، وجود دارد. از یک طرف، ادبیات مخاطره آمیز شبکه به تأثیر تأثیر توپولوژی شبکه بر می گردد. از سوی دیگر، کارهای سیاست، تمایل به بحث در مورد محدودیت های بر سر سرمایه های موسسات مالی دارد. خطر سیستمیک معمولا یک عملکرد پیچیده از هر دو ریسک ریسک است و بنابراین جداسازی اثرات جانبی هر ریسک ریسک برای خطر سیستمیک یک کار بی اهمیت است. روش تجزیه و تحلیل ما اجازه می دهد تا این اثرات را شناسایی و جداسازی کنیم و برای ارزیابی اثربخشی مسائل سیاست که بر روی توپولوژی شبکه یا بافر سرمایه بانک ها تاثیر می گذارند، استفاده شود. ما روش ما را به شبکه بانکی جهانی اعمال می کنیم و می یابیم که توپولوژی شبکه اغلب نوسانات اندازه گیری ریسک سیستماتیک را توضیح می دهد. علاوه بر این، ما نشان می دهیم که بافر سرمایه، کاهش مداوم در افزایش ریسک سیستماتیک با تأثیرات متمرکز بر بحران مالی جهانی را توضیح می دهد. نتایج ما نشان دهنده اهمیت هر دو ریسک ریسک در اندازه گیری خطر سیستمیک است.