کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7375395 | 1480071 | 2018 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A multiscale analysis of stock return co-movements and spillovers: Evidence from Pacific developed markets
ترجمه فارسی عنوان
تجزیه و تحلیل چند متغیری از حرکت سهام مشترک و حرکتی: شواهد از بازارهای توسعه یافته اقیانوس آرام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
اقیانوس آرام توسعه یافته است، موجک، آلودگی یکپارچه سازی بازار، جنبش همکاری،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
In this paper we examine the stock market co-movement and volatility spillover dynamics in the Pacific developed markets for a period spanning over January 05, 2001 to January 09, 2018. We employ wavelet-based techniques to study the multiscale co-movement dynamics of stock returns. Additionally, we also study the subtleties of volatility spillover of returns among the sample countries. We find that: (a) diversification benefits in these markets are limited due to higher degrees of integration, (b) Pacific developed markets co-move strongly during the periods of financial crisis (i.e. the contagion hypothesis) and (c) higher degree of volatility spills during financial crisis. We believe our study holds significance in the perspective of international portfolio diversification.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 502, 15 July 2018, Pages 379-393
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 502, 15 July 2018, Pages 379-393
نویسندگان
Debojyoti Das, Puja Bhowmik, R.K. Jana,