کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی نسخه تمام متن
7375711 1480074 2018 18 صفحه PDF سفارش دهید دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Revisiting the investor sentiment-stock returns relationship: A multi-scale perspective using wavelets
ترجمه فارسی عنوان
بازخوانی رابطه بازده رابطه سرمایه گذار با سرمایه: چشم انداز چند بعدی با استفاده از موجک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت
کلمات کلیدی
احساس سرمایه گذار، بازده سهام، موجک، علیت گرنجر نامتقارن،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
This paper employs SBW proposed by Baker and Wurgler (2006) to investigate the nonlinear asymmetric Granger causality between investor sentiment and stock returns for US economy while considering different time-scales. The wavelet method is utilized to decompose time series of investor sentiment and stock returns at different time-scales to focus on the local analysis of different time horizons of investors. The linear and nonlinear asymmetric Granger methods are employed to examine the Granger causal relationship on similar time-scales. We find evidence of strong bilateral linear and nonlinear asymmetric Granger causality between longer-term investor sentiment and stock returns. Furthermore, we observe the positive nonlinear causal relationship from stock returns to investor sentiment and the negative nonlinear causal relationship from investor sentiment to stock returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 499, 1 June 2018, Pages 420-427
نویسندگان
, , ,
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت