کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7376543 1480081 2018 24 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A wavelet analysis of co-movements in Asian gold markets
ترجمه فارسی عنوان
تحلیل موجک حرکت مشترک در بازارهای طلای آسیا
کلمات کلیدی
بازار طلای آسیا، آلودگی موجک،
ترجمه چکیده
این تحقیق، حرکت های مشترک بین کشورها در مورد بازده نقاط طلا در میان کشورهای عمده طلا در آسیا را با استفاده از تجزیه و تحلیل مبتنی بر موجک برای مجموعه داده ای که در طول 26 سال گذشته است، ارزیابی می کند. تجزیه و تحلیل مبتنی بر موجک از آن استفاده می شود زیرا اجازه می دهد اندازه گیری حرکت های مشترک در یک فضای فرکانس زمان. نتایج نشان می دهد جنبش های شدید و مثبت در آسیا پس از بحران مالی آسیا در سال 1997 در تمام فرکانس ها. علاوه بر این، بازارهای نقدی طلای آسیایی، حالت ادغام یک بازار کامل را نشان می دهند. در نهایت، تایلند به عنوان رهبر بازار بالقوه در تمام مقیاس های موجک به جز یک، که توسط هند هدایت می شود، ظاهر می شود. این مطالعه پیامدهای مهمی برای تنوع بین المللی یک نمونه کارها (طلا) دارد.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش مقاله
تحلیل موجک حرکت مشترک در بازارهای طلای آسیا
چکیده انگلیسی
This study assesses the cross-country co-movements of gold spot returns among the major gold consuming countries in Asia using wavelet-based analysis for a dataset spanning over 26 years. Wavelet-based analysis is used since it allows measuring co-movements in a time-frequency space. The results suggest intense and positive co-movements in Asia after the Asian financial crisis of 1997 at all frequencies. In addition, the Asian gold spot markets depict a state of impending perfect market integration. Finally, Thailand emerges as the potential market leader in all wavelet scales except one, which is led by India. The study has important implications for international diversification of a single-asset (gold) portfolio.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 492, 15 February 2018, Pages 192-206
نویسندگان
, , , ,