کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7377096 | 1480111 | 2016 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Understanding the determinants of volatility clustering in terms of stationary Markovian processes
ترجمه فارسی عنوان
درک عوامل تعیین کننده خوشهبندی نوسانات از نظر فرآیندهای ثابت مارکویکی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
We therefore present a parsimonious univariate model based on a non-linear Langevin equation that well reproduces these two stylized facts of volatility. The model helps us in understanding that the main source of volatility clustering, once volatilities have been diagonalized, is that the economic forces driving volatility can be modeled in terms of a Smoluchowski potential with logarithmic tails.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 462, 15 November 2016, Pages 186-197
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 462, 15 November 2016, Pages 186-197
نویسندگان
S. Miccichè,