کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7377614 1480116 2016 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Model analysis of the link between interest rates and crashes
ترجمه فارسی عنوان
تجزیه و تحلیل مدل ارتباط بین نرخ بهره و سقوط
کلمات کلیدی
بحران، دارایی، مالیه، سرمایه گذاری، مدل سازی، نرخ بهره،
ترجمه چکیده
ما اثرات سطوح مختلف نرخ بهره را بر پایداری شبکه مالی در چارچوب مدل سازی ما تحلیل می کنیم. ما نشان می دهیم که شکست های بانکی به زودی تحت نرخ بهره پایدار بالا و در مرحله بعد بسیار با احتمال بیشتری - تحت یک سناریوی پایدار نرخ بهره. علاوه بر این، ما نشان می دهیم که این شکست های بانک ها از طبیعت متفاوتی برخوردار است: نرخ بهره بالا باعث ایجاد ورشکستگی به میزان قابل توجهی در ارتباط با خسارت های اعتباری می شود، در حالی که عدم نقدشوندگی عامل اصلی شکست در نرخ های پایین است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش مقاله
تجزیه و تحلیل مدل ارتباط بین نرخ بهره و سقوط
چکیده انگلیسی
We analyse the effect of distinct levels of interest rates on the stability of the financial network under our modelling framework. We demonstrate that banking failures are likely to emerge early on under sustained high interest rates, and at much later stage-with higher probability-under a sustained low interest rate scenario. Moreover, we demonstrate that those bank failures are of a different nature: high interest rates tend to result in significantly more bankruptcies associated to credit losses whereas lack of liquidity tends to be the primary cause of failures under lower rates.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 457, 1 September 2016, Pages 225-238
نویسندگان
, , ,