کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7377927 1480121 2016 26 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The crude oil price bubbling and universal scaling dynamics of price volatility
ترجمه فارسی عنوان
قیمت نفت خام نفتی و پویایی پویش جهانی از نوسان قیمت است
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
هدف اصلی این مقاله نشان دادن تاثیر قیمت نفت خام بر روی پویایی نوسان قیمت است. برای این منظور، سری زمانی نوسانات در افق های مختلف به یک مدل شیب سینتیکی رابط رشد می کند که در یک محیط تصادفی قرار دارد. به این ترتیب، ما دریافتیم که پویایی نوسانات مطابق با مقیاس پویش خانواده-ویجکس است. اگر چه در طول دوره از 2 ژانویه 1986 تا 25 ژوئیه 2014 بی ثباتی باقی می ماند کمی ضد دائمی است، در طی رژیم های مختلف تکامل قیمت، متغیر پویا کاملا متفاوت است. بر این اساس، زمان واقعی نوسانات قیمت و معیارهای افق های نوسان را تعریف می کنیم. این به ما اجازه می دهد تا معادله نوع لانژین را که حاکم بر پویایی نوسانات در دوره های حباب و غیر حباب است، بسازیم. تجزیه و تحلیل داده ها نشان می دهد که حباب سازی بر زمان واقعی نوسان تاثیر نمی گذارد، اما به شدت بر متریک افق های نوسان تاثیر می گذارد. در این راستا، داده های عددی نشان دهنده وجود دو معیار جهانی است که مشخص کننده پویایی نوسانات در حین حباب و رژیم های غیر حباب تکامل قیمت نفت خام است. نتایج این کار به ما کمک می کند تا بینش بیشتری را نسبت به پویایی نوسانات قیمت نفت خام داشته باشیم.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش مقاله
قیمت نفت خام نفتی و پویایی پویش جهانی از نوسان قیمت است
چکیده انگلیسی
The main goal of this paper is to reveal the effect of crude oil price bubbling on the price volatility dynamics. For this purpose, the time series of volatility at different horizons are mapped into a model of kinetic roughening of interface growing in a stochastic environment. In this way, we found that the volatility dynamics obeys the Family-Viscek dynamic scaling ansatz. Although during the period from January 2, 1986 to July 25, 2014 the volatility remains a slightly anti-persistent, the dynamic exponent is found to be quite different during different regimes of price evolution. Accordingly, we define the intrinsic time of price volatility and metric of volatility horizons. This allows us to construct the Langevin-type equation governing the volatility dynamics during bubble and non-bubble periods. The data analysis indicates that the bubbling does not affect the intrinsic time of volatility, but strongly affect the metric of volatility horizons. In this regard, numerical data suggest the existence of two universal metrics characterizing the volatility dynamics during the bubble and non-bubble regimes of crude oil price evolution, respectively. The results of this work help us to get a further insight into the dynamics of crude oil price volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 452, 15 June 2016, Pages 60-68
نویسندگان
, , ,