کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7380313 | 1480160 | 2014 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Path integral pricing of Wasabi option in the Black-Scholes model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this paper, using path integral techniques, we derive a formula for a propagator arising in the study of occupation time derivatives. Using this result we derive a fair price for the case of the cumulative Parisian option. After confirming the validity of the derived result using Monte Carlo simulation, a new type of heavily path dependent derivative product is investigated. We derive an approximation for our so-called Wasabi option fair price and check the accuracy of our result with a Monte Carlo simulation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 413, 1 November 2014, Pages 1-10
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 413, 1 November 2014, Pages 1-10
نویسندگان
Aurelien Cassagnes, Yu Chen, Hirotada Ohashi,