کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7380313 1480160 2014 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Path integral pricing of Wasabi option in the Black-Scholes model
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Path integral pricing of Wasabi option in the Black-Scholes model
چکیده انگلیسی
In this paper, using path integral techniques, we derive a formula for a propagator arising in the study of occupation time derivatives. Using this result we derive a fair price for the case of the cumulative Parisian option. After confirming the validity of the derived result using Monte Carlo simulation, a new type of heavily path dependent derivative product is investigated. We derive an approximation for our so-called Wasabi option fair price and check the accuracy of our result with a Monte Carlo simulation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 413, 1 November 2014, Pages 1-10
نویسندگان
, , ,