Structural changes in cross-border liabilities: A multidimensional approach

ما در بازار بین بانکی بین المللی از طریق تجزیه و تحلیل هندسی داده های تجربی مطالعه می کنیم. تجزیه و تحلیل هندسی سری زمانی مسئولیت های متقابل کشور نشان می دهد که اطلاعات سیستماتیک بین المللی بازار بین المللی در یک فضای کوچک قرار دارد. فضاهای هندسی روابط مالی در سراسر کشور توسعه یافته است، که حجم فضای، خرده مقیاس چندگانه و کورتوز چند متغیره محاسبه می شود. رفتار این ضرایب نشان می دهد که از سال 1997 تغییرات مهمی در ارتباطات مالی انجام شده است و به ما اجازه می دهد که شکل فضای هندسی را که در سال های اخیر به دوران ناخوشایند جهانی که از اواخر دهه 1990 مشخص شده است، مرتبط سازد. در اینجا ما نشان می دهیم که علاوه بر کاهش مداوم حجم فضای هندسی از سال 1997، مشاهده ی یک افزایش عمومی در مقادیر چند ضلعی و کرتیس، برخی از نکاتی راجع به رفتار وابستگی های فرامرزی در طول دوره های بحران مالی می گذارد . این نشان می دهد که چنین سیستمی صورت می گیرد که این ضرایب می تواند به عنوان یک پروکسی برای خطر سیستمیک استفاده شود.