کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7382176 | 1480179 | 2014 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Structural changes in cross-border liabilities: A multidimensional approach
ترجمه فارسی عنوان
تغییرات ساختاری در بدهی های مرزی: یک رویکرد چند بعدی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
فضاهای هندسی، بازار بین بانکی، مقیاس چند بعدی، ناهموار چندگانه، کورتوز چند متغیره، خطر سیستمیک
ترجمه چکیده
ما در بازار بین بانکی بین المللی از طریق تجزیه و تحلیل هندسی داده های تجربی مطالعه می کنیم. تجزیه و تحلیل هندسی سری زمانی مسئولیت های متقابل کشور نشان می دهد که اطلاعات سیستماتیک بین المللی بازار بین المللی در یک فضای کوچک قرار دارد. فضاهای هندسی روابط مالی در سراسر کشور توسعه یافته است، که حجم فضای، خرده مقیاس چندگانه و کورتوز چند متغیره محاسبه می شود. رفتار این ضرایب نشان می دهد که از سال 1997 تغییرات مهمی در ارتباطات مالی انجام شده است و به ما اجازه می دهد که شکل فضای هندسی را که در سال های اخیر به دوران ناخوشایند جهانی که از اواخر دهه 1990 مشخص شده است، مرتبط سازد. در اینجا ما نشان می دهیم که علاوه بر کاهش مداوم حجم فضای هندسی از سال 1997، مشاهده ی یک افزایش عمومی در مقادیر چند ضلعی و کرتیس، برخی از نکاتی راجع به رفتار وابستگی های فرامرزی در طول دوره های بحران مالی می گذارد . این نشان می دهد که چنین سیستمی صورت می گیرد که این ضرایب می تواند به عنوان یک پروکسی برای خطر سیستمیک استفاده شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
We study the international interbank market through a geometric analysis of empirical data. The geometric analysis of the time series of cross-country liabilities shows that the systematic information of the interbank international market is contained in a space of small dimension. Geometric spaces of financial relations across countries are developed, for which the space volume, multivariate skewness and multivariate kurtosis are computed. The behavior of these coefficients reveals an important modification acting in the financial linkages since 1997 and allows us to relate the shape of the geometric space that emerges in recent years to the globally turbulent period that has characterized financial systems since the late 1990s. Here we show that, besides a persistent decrease in the volume of the geometric space since 1997, the observation of a generalized increase in the values of the multivariate skewness and kurtosis sheds some light on the behavior of cross-border interdependencies during periods of financial crises. This was found to occur in such a systematic fashion, that these coefficients may be used as a proxy for systemic risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 394, 15 January 2014, Pages 277-287
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 394, 15 January 2014, Pages 277-287
نویسندگان
Tanya Araújo, Alessandro Spelta,