Investing in finite-life carbon emissions reduction program under risk and idiosyncratic uncertainty

این مقاله با هدف تاکید بر توانایی چارچوب های جدیدی از مدل گزینه های واقعی برای برجسته کردن ویژگی های کلیدی تصمیم گیری سرمایه گذاری در برنامه کاهش هزینه های کربن صنعتی است. ما هر دو استدلال نظری و شبیه سازی عددی را با پارامترهای ساختاری که بر اساس داده های واقعی زندگی می کنند کالیبراسیون می کنیم. ما دریافتیم که هر دو عدم اطمینان و ریسک رادیکال منجر به سرعت بخشیدن به سرمایه گذاری های سبز نسبت به پیش بینی های مدل های گزینه های واقعی می شوند که معمولا در ادبیات سرمایه گذاری سبز استفاده می شود. صبر کن و ببین؟ نگرش، در تحولات اخیر تئوری گزینه واقعی مورد سوال قرار نگرفته است، معتبر نیست. در نتیجه، نتایج ما باید شرکت ها را برای اجرای سرمایه گذاری های سبز و کمک به دولت ها برای تعریف انگیزه های مناسب برای تشویق سرمایه گذاری های سبز، تقویت کند. به طور خاص، این مقاله نشان می دهد که تئوری مالی لزوما مانعی برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری سبز نیست.