کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی نسخه تمام متن
7418870 1482387 2017 8 صفحه PDF سفارش دهید دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An application of extreme value theory in estimating liquidity risk
ترجمه فارسی عنوان
کاربرد تئوری ارزش فوق العاده در تخمین خطر نقدینگی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری مدیریت فناوری و نوآوری
چکیده انگلیسی
The last global financial crisis (2007-2008) has highlighted the weaknesses of value at risk (VaR) as a measure of market risk, as this metric by itself does not take liquidity risk into account. To address this problem, the academic literature has proposed incorporating liquidity risk into estimations of market risk by adding the VaR of the spread to the risk price. The parametric model is the standard approach used to estimate liquidity risk. As this approach does not generate reliable VaR estimates, we propose estimating liquidity risk using more sophisticated models based on extreme value theory (EVT). We find that the approach based on conditional extreme value theory outperforms the standard approach in terms of accurate VaR estimates and the market risk capital requirements of the Basel Capital Accord.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Research on Management and Business Economics - Volume 23, Issue 3, September–December 2017, Pages 157-164
نویسندگان
, , ,
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت