کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7543814 | 1489581 | 2018 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Systemic risk and optimal fee for central clearing counterparty under partial netting
ترجمه فارسی عنوان
ریسک سیستماتیک و هزینه بهینه برای معامله مرکزی پاکسازی تحت شبکه جزئی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
هزینه تمدید، خطر سیستمیک شبکه مالی بهینه سازی، کمبود،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی
We propose a novel central clearing counterparty (CCP) design for a financial network, in which the participation of banks in the CCP depends on the proportional clearing fee. We obtain the optimal fee that maximizes the CCP's net worth. We show that partial participation of banks in the CCP at the optimal fee rate reduces banks' aggregate shortfall and also reduces the overall systemic risk. We also carry out numerical examples to verify the theoretical results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 46, Issue 3, May 2018, Pages 306-311
Journal: Operations Research Letters - Volume 46, Issue 3, May 2018, Pages 306-311
نویسندگان
Zhenyu Cui, Qi Feng, Ruimeng Hu, Bin Zou,