کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7546486 | 1489633 | 2018 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The joint distribution of the sum and maximum of dependent Pareto risks
ترجمه فارسی عنوان
توزیع مشترک مجموع و حداکثر خطرات وابسته به پارتو
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز عددی
چکیده انگلیسی
We develop a stochastic model for the sum X
and the maximum Y of dependent, heavy-tail Pareto components. Our results include explicit forms of the probability density and cumulative distribution functions, marginal and conditional distributions, moments and related parameters, parameter estimation, and stochastic representations. We also derive mixed conditional tail expectations, E(X|Y>y) and E(Y|X>x), which provide measures of risk frequently used in finance and insurance. An extension incorporating a random number N of components in the sum and the maximum, along with its basic properties, is included as well. Two data examples from finance illustrate modeling potential of these new multivariate distributions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Multivariate Analysis - Volume 167, September 2018, Pages 136-156
Journal: Journal of Multivariate Analysis - Volume 167, September 2018, Pages 136-156
نویسندگان
Marek Arendarczyk, Tomasz. J. Kozubowski, Anna K. Panorska,