کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7548187 | 1489841 | 2018 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Option pricing in a regime switching stochastic volatility model
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری اختیاری در یک مدل نوسان پذیری تصادفی تغییر رژیم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We consider a regime switching stochastic volatility model where the stock volatility dynamics is a semi-Markov modulated square root mean reverting process. Under this model assumption, we find the locally risk minimizing price of European type vanilla options. The price function is shown to satisfy a non-local degenerate parabolic PDE which can be viewed as a generalization of the Heston PDE. The related Cauchy problem involving the PDE is shown to be equivalent to an integral equation (IE). The existence and uniqueness of solution to the PDE is carried out by studying the IE and using the semigroup theory.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 138, July 2018, Pages 116-126
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 138, July 2018, Pages 116-126
نویسندگان
Arunangshu Biswas, Anindya Goswami, Ludger Overbeck,