کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7549843 | 1489894 | 2014 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal stopping in infinite horizon: An eigenfunction expansion approach
ترجمه فارسی عنوان
توقف مطلوب در افق بی نهایت: یک روش گسترش انعطاف پذیری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
توقف مطلوب، فرآیندهای شکار متقارن، انعطاف پذیری ویژه، تکرارهای ارزش، اوراق قرضه دائمی قابل پرداخت
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We develop an eigenfunction expansion based value iteration algorithm to solve discrete time infinite horizon optimal stopping problems for a rich class of Markov processes that are important in applications. We provide convergence analysis for the value function and the exercise boundary, and derive easily computable error bounds for value iterations. As an application we develop a fast and accurate algorithm for pricing callable perpetual bonds under the CIR short rate model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 85, February 2014, Pages 122-128
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 85, February 2014, Pages 122-128
نویسندگان
Lingfei Li, Vadim Linetsky,