Determining the embedding parameters governing long-term dynamics of copper prices

فعالیت های استخراج معادن و تجاری سازی محصولات معدنی در مراحل بعد، برای توسعه اقتصادی، تکنولوژیکی و اجتماعی ضروری است، بنابراین درک رفتار بازار بلندمدت خود برای پیش بینی قیمت ها برای دولت ها، شرکت ها و جامعه بسیار مهم است. بازارهای کالاهای معدنی چند بعدی هستند، چرا که آنها به واسطه تکامل پویایی عوامل مالی، تکنولوژیکی، روانشناختی و ژئوپولیتیک هدایت می شوند. بنابراین شناسایی ویژگی های کلیدی که قیمت مواد معدنی را برآورده می کند و رفتار بلند مدت آنها را مدل سازی می کند، یک مشکل پیچیده است که حتی زمانی که رابطه با زمان نیز در نظر گرفته می شود پیچیده تر می شود. اگرچه چندین تکنیک برای نشان دادن رفتار و کاهش ابعاد مجموعه داده ها در دسترس هستند، این تکنیک ها اغلب از رابطه زمان و تکامل متغیرها اجتناب می کنند. در بسیاری از موارد، انتخاب متغیرهای کلیدی صرفا براساس همبستگی با یکدیگر، ارتباط و درجه واریانس است و رفتار علت و معلول رابطه زمان با متغیرها نادیده گرفته می شود. این یک مسئله حیاتی در ارزیابی سیستم های پویا، به خصوص آنهایی است که رفتار انسان مانند علوم اجتماعی و زیست شناسی را در بر می گیرد که ظرفیت یادگیری و شناختن از طریق زمان در حال تغییر است. به این معنا، قبل از هر گونه تلاش برای پیش بینی قیمت های مواد معدنی، درک درستی از بعد جاسازی و تاخیر زمانی متغیرهایی که سیستم را مدیریت می کنند، برای تعیین تعداد ویژگی های کلیدی سیستم رانندگی و گسترش تأثیرات تاخیری تغییرات اساسی است در شرایط اولیه، به ترتیب. تعیین این پارامترها ممکن است به دلیل کمبود داده ها حتی پیچیده تر شود، زیرا محدودیت های هزینه، فنی و زمانی اغلب مانع دستیابی مجموعه های داده های بزرگ مربوط به سیستم های دینامیکی پیچیده در طبیعت و علوم اجتماعی می شود. نقل قول های روزانه و ماهیانه معمولا برای نشان دادن پویایی بازار های مواد معدنی و پیش بینی قیمت ها استفاده می شوند، اما برای اندازه گیری و درک تکامل قیمت های پویا در بلندمدت کافی نیست. این نقل قولها خیلی کوتاه هستند، زیرا تأثیرات تاخیری که در کل اقتصاد منعکس شده و ناشی از تغییرات متغیرهای کلان اقتصادی است، معمولا حدود یک سال پیش درک می شود و ممکن است تا شش سال طول بکشد. با این حال، نظریه هرج و مرج ابزار ارزشمندی برای ارزیابی پویایی سیستم های پیچیده ارائه می دهد که می تواند تعیین مناسب پارامترهای جاسازی (اندازه و تاخیر زمانی) را حتی زمانی که از مجموعه داده های کوچک استفاده می کند، تعیین کند. این مقاله دینامیک بلندمدت قیمت مواد معدنی را از طریق نظریه هرج و مرج بر پایه مجموعه داده های کوتاه قیمت های مس در بین سال های 1900 تا 2015 مشاهده می کند. مس به عنوان یک مورد مطالعه مورد استفاده قرار می گیرد، زیرا یکی از بازارهای رقابتی ترین و نماینده کالاهای معدنی در سراسر جهان معامله می شوند. مشخص شد که رفتار پویا-جبرگرایانه قیمت های مس سالانه در یک فضای با ابعاد بزرگ که بین پنج تا هفت برابر است، و یک تاخیر نسبتا کوتاه بین دو تا سه دوره جاسازی شده است. یافته های ما برای استفاده از نظریه هرج و مرج به عنوان یک روش مهم برای ارزیابی رفتار بلندمدت قیمت کالاهای معدنی با استفاده از مجموعه داده های کوتاه استفاده می کند؛ زیرا این امر درک این سیستم های دینامیکی پیچیده را بهبود می بخشد و دستورالعمل های مهمی را ارائه می دهد که به طور قابل توجهی ساده تر کردن کار پیش بینی است.