کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8254248 1533620 2017 5 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Disturbances and complexity in volatility time series
ترجمه فارسی عنوان
اختلالات و پیچیدگی در سری زمانی متغیر
کلمات کلیدی
بحران مالی، نوسان، حافظه بلند، پیچیدگی کلموگروف، آنتروپی شانون،
ترجمه چکیده
آثار اخیر در اقتصاد علم کمی نشان داده است که آخرین بحران مالی جهانی به طور قابل ملاحظه ای دینامیک غیرخطی را در بازارهای جهانی تحت تاثیر قرار داده است. در مطالعه حاضر، ما در پیچیدگی در سری های متغیر نوسان در دوره های قبل از بحران، بحران و پس از بحران تمرکز می کنیم. در این راستا مجموعه ای از بازارهای بین المللی سهام و کالاها و همچنین شاخص های عدم قطعیت اقتصادی در کار ما در نظر گرفته شده است. یافته های اصلی این است که توزیع تجربی پارامتر حافظه طولانی، پیچیدگی کلموگروف و آنتروپی شانون، همه در دوره های قبل از بحران، بحران و دوره های پس از بحران متغیر است. به عبارت دیگر، همه ی 3 اقدامات پیچیدگی، به منظور توصیف پویایی غیر خطی در سری های نوسان در طول دوره های نمونه مورد بررسی، مفید و مناسب هستند. در واقع، مشخص شد که پیچیدگی در طول دوره بحران افزایش یافته است، اما در دوره قبل از بحران کاهش یافته است. به طور کلی، آخرین بحران مالی به شدت تحت تاثیر پیچیدگی هایی است که در سری زمانی متغیر بازارهای نوظهور جهانی دیده می شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه فیزیک و نجوم فیزیک آماری و غیرخطی
پیش نمایش مقاله
اختلالات و پیچیدگی در سری زمانی متغیر
چکیده انگلیسی
Recent works in econophysics have quantitatively shown that the latest global financial crisis has considerably affected nonlinear dynamics in markets worldwide. In the current study, we focus on complexity in volatility time series during pre-crisis, crisis, and post-crisis time periods. In this regard, a large set of international stock and commodity markets as well as economic uncertainty indices is considered in our work. The main finding is that empirical distributions of long memory parameter, Kolmogorov complexity and Shannon entropy, have all varied across pre-crisis, crisis, and post-crisis time periods. In other words, all three complexity measures are informative and suitable in order to characterize nonlinear dynamics in volatility series throughout the examined sample periods. Indeed, it was found that complexity increased during crisis period, yet diminished during the pre-crisis period. Overall, the latest financial crisis has truly affected complexity revealed in the volatility time series of the world major markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 105, December 2017, Pages 38-42
نویسندگان
, ,