کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8919499 1642892 2017 36 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On Bayesian analysis and unit root testing for autoregressive models in the presence of multiple structural breaks
ترجمه فارسی عنوان
در تجزیه و تحلیل بیزی و آزمایش ریشه واحد برای مدل های خودپارچه سازی در حضور شکست های ساختاری متعدد
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
یک رویکرد بیزی برای به دست آوردن مدل های خودمراقبتی ثابت است که اجازه می دهد تغییرات ساختاری ممکن (معروف به شکست) در هر دو میانگین و خطا واریانس سری های اقتصادی رخ داده در زمان های ناشناخته است. استنتاج بیضوی کارآمد برای تعداد نا مشخص و موقعیت های شکست های ساختاری با استفاده از رگرسیون های فیلتری مشابه با الگوریتم پیش رو به عقب انجام می شود. بر پایه مقایسه مدل های خودکار سازگار با چندین شکاف به مدل ریشه ی واحد همتایان، یک رویکرد بیزی برای آزمون ریشه ی واحد نیز پیشنهاد شده است. در شرایط بیزی، شرایط اولیه ناشناخته به عنوان متغیرهای تصادفی مورد بررسی قرار می گیرد، که به ویژه در آزمون ریشه واحد مناسب است. آزمایشات شبیه سازی با هدف ارزیابی عملکرد روش پیشنهاد شده استنباطی انجام شده است و همچنین بررسی اینکه آیا روش مقایسه ای مدل بیزی می تواند مدل های ریشه واحد را از مدل های خودمراقبتی ثابت با شکست های ساختاری متعدد در پارامترها تشخیص دهد. روش پیشنهادی برای سری های کلیدی اقتصادی با هدف بررسی اینکه آیا آنها در معرض تغییر در میانگین و یا واریانس خطا هستند، اعمال می شود. اخیرا اخیرا علاقه ای به سیاست اقتصادی دریافت کرده است، زیرا سیاست های بهبود یافته پولی نیز به عنوان یک هدف برای کاهش نوسانات سری های اقتصادی است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
در تجزیه و تحلیل بیزی و آزمایش ریشه واحد برای مدل های خودپارچه سازی در حضور شکست های ساختاری متعدد
چکیده انگلیسی
A Bayesian approach is suggested for inferring stationary autoregressive models allowing for possible structural changes (known as breaks) in both the mean and the error variance of economic series occurring at unknown times. Efficient Bayesian inference for the unknown number and positions of the structural breaks is performed by using filtering recursions similar to those of the forward-backward algorithm. A Bayesian approach to unit root testing is also proposed, based on the comparison of stationary autoregressive models with multiple breaks to their counterpart unit root models. In the Bayesian setting, the unknown initial conditions are treated as random variables, which is particularly appropriate in unit root testing. Simulation experiments are conducted with the aim to assess the performance of the suggested inferential procedure, as well as to investigate if the Bayesian model comparison approach can distinguish unit root models from stationary autoregressive models with multiple structural breaks in the parameters. The proposed method is applied to key economic series with the aim to investigate whether they are subject to shifts in the mean and/or the error variance. The latter has recently received an economic policy interest as improved monetary policies have also as a target to reduce the volatility of economic series.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Econometrics and Statistics - Volume 4, October 2017, Pages 70-90
نویسندگان
, , ,