کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8942342 1645073 2018 42 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamics of the Turkish paintings market: A comprehensive empirical study
ترجمه فارسی عنوان
دینامیک بازار نقاشی ترکیه: یک مطالعه تجربی جامع
ترجمه چکیده
این مقاله کامپوننت جامع ترین قیمت نقاشی را در ترکیه با استفاده از 32391 معاملات دستی جمع آوری شده جمع آوری می کند، شامل آثار هنری از 413 هنرمند در دوره زمانی 90 تا 2016. نتایج نشان می دهد که بازار نقاشی ترکیه بازار سهام داخلی ضعیف است، اما منجر به بازدهی بیشتر در مقایسه با نقاشی های جهانی و بازار سهام جهانی شده است. نتایج حاصل از تحلیل علیت نیز نشان می دهد که اثر بازخورد بین نقاشی های داخلی و بازار سهام داخلی وجود دارد. علاوه بر این، یافته ها نمی توانند فرضیه صفر را رد کنند که در شاخص قیمت نقاشی ترکیه حباب وجود ندارد. در نهایت، خطرات ژئوپولیتیک و سیاسی در ترکیه یکی از دلایل اصلی بازگشت بازده بازار نقاشی ترکیه پس از سال 2010 است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
This paper constructs the most comprehensive paintings price index in Turkey by using 32,391 manually collected sales transactions, including artworks of 413 artists over the period 1990-2016. The results indicate that the Turkish paintings market underperforms the domestic stock market, but leading to the higher returns compared to the global paintings and the global stock markets. The results from the causality analysis also demonstrate that there is the feedback effect between the domestic paintings and the domestic stock market. Furthermore, the findings cannot reject the null hypothesis that there is no bubble in the Turkish Paintings price index. Finally, the geopolitical and the political risks in Turkey are among the main reasons for the diminishing returns of the Turkish paintings market after 2010.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 36, September 2018, Pages 180-194
نویسندگان
, , ,