Exchange rate volatility and India's cross-border trade: A pooled mean group and nonlinear cointegration approach

این مقاله شواهدی از سطح دست اول در مورد اثرات نوسانات نرخ ارز را در تجارت بین المللی هند با ایالات متحده، آلمان، ژاپن و چین ارائه می دهد. ما برای برآورد متغیر نوسان نرخ ارز اسمی استفاده از مدل های مبتنی بر عدم تساوی تصادفی خودکار استفاده کردیم. برای تعیین روابط کوتاه مدت و طولانی مدت، ما از برآوردگرهای گروهی متوسط ​​استفاده کردیم. نتایج نشان می دهد که در بلندمدت نوسانات نرخ ارز اسمی تاثیر قابل ملاحظه ای بر نرخ صادرات هند به ایالات متحده، آلمان و چین و همچنین واردات از ایالات متحده و چین دارد. با این حال، در کوتاه مدت، اثرات نوسانات اسمی نرخ ارز بر صادرات و واردات هند، کاملا متفاوت بود. این مطالعه همچنین اثرات نامتقارن نوسانات نرخ ارز را بر تجارت هند با استفاده از داده های جمع آوری شده مورد آزمایش قرار داد. اگرچه نتایج نشان می دهد که بسیاری از اثر نامتقارن، آنها نشان می دهد که اثرات مثبت و منفی در رابطه با تاثیر آنها بر حجم تجارت متفاوت است. بنابراین پیشنهادات سیاست ها بر اساس این نتایج پیشنهاد می شود.