کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8953118 | 1645910 | 2018 | 35 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Localized kernel-based approximation for pricing financial options under regime switching jump diffusion model
ترجمه فارسی عنوان
تقریب مبتنی بر هسته محلی برای گزینه های مالی قیمت گذاری تحت مدل ردیابی تغییر حالت رژیم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
توابع پایه شعاعی، تفاوت محدود، قیمت گذاری گزینه مدل سوئیچینگ رژیم، پرش منتشر، روش تقسیم کننده اپراتور، همگرایی،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات محاسباتی
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider European and American option pricing problems under regime switching jump diffusion models which are formulated as a system of partial integro-differential equations (PIDEs) with fixed and free boundaries. For free boundary problem arising in pricing American option, we use operator splitting method to deal with early exercise feature of American option. For developing a numerical technique we employ localized radial basis function generated finite difference (RBF-FD) approximation to overcome the ill-conditioning and high density issues of discretized matrices. The proposed method leads to linear systems with tridiagonal and diagonal dominant matrices. Also, in this paper the convergence and consistency of the proposed method are discussed. Numerical examples presented in the last section illustrate the robustness and practical performance of the proposed algorithm for pricing European and American options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 134, December 2018, Pages 81-104
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 134, December 2018, Pages 81-104
نویسندگان
Reza Mollapourasl, Majid Haghi, Ruihua Liu,