| کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
|---|---|---|---|---|
| 8965251 | 1646712 | 2018 | 84 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Day of the week and the cross-section of returns
ترجمه فارسی عنوان
روز هفته و مقطع بازده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
بازده طولانی مدت آنومالی به شدت مربوط به روز هفته است. ناهنجاری هایی که پایه احتمالی آن کوتاه مدت (طولانی) پا تجربه بالاترین (پایین ترین) بازده در روز دوشنبه است. الگوی مخالف در جمعه مشاهده می شود. اثرات بزرگ هستند. دوشنبه (جمعه) به تنهایی بیش از 100٪ از بازده را برای همه ناهنجاری هایی که مورد بررسی قرار می گیرند، برای کوتاه مدت (طولانی) پایه احتمالی است. مطابق با یک توضیح اشتباه، این الگوی توسط پایه احتمالی هدایت می شود. الگوهای مشاهده شده با فراوانی شواهد در ادبیات روانشناختی مطابقت دارد که خلق و خوی روز جمعه افزایش می یابد و روز دوشنبه کاهش می یابد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
چکیده انگلیسی
Long-short anomaly returns are strongly related to the day of the week. Anomalies for which the speculative leg is the short (long) leg experience the highest (lowest) returns on Monday. The opposite pattern is observed on Friday. The effects are large. Monday (Friday) alone accounts for over 100% of returns for all anomalies examined for which the short (long) leg is the speculative leg. Consistent with a mispricing explanation, the pattern is driven by the speculative leg. The observed patterns are consistent with the abundance of evidence in the psychology literature that mood increases on Friday and decreases on Monday.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 130, Issue 1, October 2018, Pages 182-214
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 130, Issue 1, October 2018, Pages 182-214
نویسندگان
Justin Birru,