کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9549186 | 1371877 | 2005 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The performance of unit root tests under level-dependent heteroskedasticity
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The performance of unit root tests under level-dependent heteroskedasticity The performance of unit root tests under level-dependent heteroskedasticity](/preview/png/9549186.png)
چکیده انگلیسی
Several financial variables exhibit level-dependent conditional heteroskedasticity. This may cause severe distortions in conventional unit root tests. Given the absence of theoretical results, we conduct Monte Carlo investigation to assess the performance of the standard Dickey-Fuller tests, a nonparametric alternative, and a heteroskedastic-robust extension of the Dickey-Fuller t-test. While these procedures have approximately correct size, we find strong distortions in the power of the standard Dickey-Fuller tests.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 89, Issue 3, December 2005, Pages 262-268
Journal: Economics Letters - Volume 89, Issue 3, December 2005, Pages 262-268
نویسندگان
Paulo M.M. Rodrigues, Antonio Rubia,