کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9549565 | 1371896 | 2005 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Noncontemporaneous cointegration and the importance of timing
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
It is well known that in standard I(1) cointegration, the timing of variables in the cointegrating relation does not interfere with the cointegration property, whereas in an I(2) framework, it may. We show that, in a general (fractional) CI(d,b) model, it is the reduction in integration orders, b, implied by cointegration that determines whether timing matters, and not the integration order of the observed variables. We also derive implications of noncontemporaneous cointegration in both the time and frequency domains.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 86, Issue 1, January 2005, Pages 113-119
Journal: Economics Letters - Volume 86, Issue 1, January 2005, Pages 113-119
نویسندگان
Morten Ãrregaard Nielsen,