کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9550487 | 1372239 | 2005 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risk and ex ante cost of equity estimates of emerging market firms
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We examine the empirical relationship between estimates of ex ante cost of equity and risk for a sample of individual emerging market equities for the period 1990-2000. The ex ante cost of equity estimates are obtained using the residual income valuation model. As in studies that use mean realized returns on emerging market indexes, a measure of total risk (return volatility) is the most significant risk factor in explaining ex ante expected return estimates. For emerging market equities with substantial investability to global investors, global beta adds some explanatory power.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 6, Issue 2, June 2005, Pages 107-120
Journal: Emerging Markets Review - Volume 6, Issue 2, June 2005, Pages 107-120
نویسندگان
Dev R. Mishra, Thomas J. O'Brien,