کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9552840 | 1374152 | 2005 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The pricing of liabilities in an incomplete market using dynamic mean-variance hedging
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this article the method of pricing the liabilities of a financial institution by means of dynamic mean-variance hedging is applied to the situation of an incomplete market that is nevertheless in equilibrium with homogeneous expectations. For a given stochastic asset-liability model that is consistent with the market, the article shows how to determine the price at which, subject to specified provisos, a prospective transferor or transferee would be indifferent to the transfer of the liabilities.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 36, Issue 3, 24 June 2005, Pages 441-455
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 36, Issue 3, 24 June 2005, Pages 441-455
نویسندگان
Robert J. Thomson,