کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9553868 | 1375674 | 2005 | 28 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Comparing possible proxies of corporate bond liquidity
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Comparing possible proxies of corporate bond liquidity Comparing possible proxies of corporate bond liquidity](/preview/png/9553868.png)
چکیده انگلیسی
We consider nine different proxies (issued amount, listed, euro, on-the-run, age, missing prices, yield volatility, number of contributors and yield dispersion) to measure corporate bond liquidity and use a four-variable model to control for interest rate risk, credit risk, maturity and rating differences between bonds. The null hypothesis that liquidity risk is not priced in our data set of euro corporate bonds is rejected for eight out of nine liquidity proxies. We find significant liquidity premia, ranging from 13 to 23 basis points. A comparison test between liquidity proxies shows limited differences between the proxies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 29, Issue 6, June 2005, Pages 1331-1358
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 29, Issue 6, June 2005, Pages 1331-1358
نویسندگان
Patrick Houweling, Albert Mentink, Ton Vorst,