کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9555843 | 1478710 | 2005 | 32 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Evaluation of American strangles
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Evaluation of American strangles Evaluation of American strangles](/preview/png/9555843.png)
چکیده انگلیسی
This paper presents a generalisation of McKean's free boundary value problem for American options by considering an American strangle position, where exercising one side of the payoff early knocks-out the remaining side. The Fourier transform technique is used to derive a coupled integral equation system for the strangle's free boundaries. A numerical algorithm is provided to solve this system, and these free boundaries are then used to determine the price of the American strangle position. Numerical comparisons between the strangle price and the price of a portfolio formed using a long American call and a long American put option are presented.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 29, Issues 1â2, January 2005, Pages 31-62
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 29, Issues 1â2, January 2005, Pages 31-62
نویسندگان
Carl Chiarella, Andrew Ziogas,