کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
956978 | 928502 | 2011 | 29 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Robustness and ambiguity in continuous time
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We use statistical detection theory in a continuous-time environment to provide a new perspective on calibrating a concern about robustness or an aversion to ambiguity. A decision maker repeatedly confronts uncertainty about state transition dynamics and a prior distribution over unobserved states or parameters. Two continuous-time formulations are counterparts of two discrete-time recursive specifications of Hansen and Sargent (2007) [16]. One formulation shares features of the smooth ambiguity model of Klibanoff et al. (2005) and (2009) [24] and [25]. Here our statistical detection calculations guide how to adjust contributions to entropy coming from hidden states as we take a continuous-time limit.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Theory - Volume 146, Issue 3, May 2011, Pages 1195–1223
Journal: Journal of Economic Theory - Volume 146, Issue 3, May 2011, Pages 1195–1223
نویسندگان
Lars Peter Hansen, Thomas J. Sargent,