کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
960945 | 1478940 | 2015 | 28 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Evaluating trade classification algorithms: Bulk volume classification versus the tick rule and the Lee-Ready algorithm
ترجمه فارسی عنوان
ارزیابی الگوریتم های طبقه بندی تجاری: طبقه بندی حجم در مقابل حکم قاعده و الگوریتم لی-آماده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We compare the accuracy of the bulk volume classification (BVC) to that of the tick rule (TR) and the Lee-Ready (LR) algorithm for a large sample of equities. TR and LR produce significantly better classifications than the BVC. This result applies to stocks of all sizes, including the most frequently traded. Iteratively optimizing the BVC improves its performance, but the conventional rules still outperform. TR and LR produce more accurate estimates of the volume-synchronized probability of informed trading. Order imbalances computed using TR and LR are comparable to those computed using the BVC in explaining returns, liquidity, and trading costs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 25, September 2015, Pages 52-79
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 25, September 2015, Pages 52-79
نویسندگان
Bidisha Chakrabarty, Roberto Pascual, Andriy Shkilko,