کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
961022 | 929770 | 2012 | 31 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Strategic execution in the presence of an uninformed arbitrageur
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We formulate strategic execution as a dynamic game with asymmetric information. ⺠We present an efficient algorithm for computing perfect Bayesian equilibrium. ⺠The trader's strategy differs significantly from one that is optimal without an arbitrageur. ⺠The trader must trade-off price impact against signaling. ⺠Optimized signaling can greatly reduce execution costs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 15, Issue 4, November 2012, Pages 361-391
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 15, Issue 4, November 2012, Pages 361-391
نویسندگان
Ciamac C. Moallemi, Beomsoo Park, Benjamin Van Roy,