کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
961669 | 929891 | 2011 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stock price synchronicity and public firm-specificinformation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Stock price synchronicity and public firm-specificinformation Stock price synchronicity and public firm-specificinformation](/preview/png/961669.png)
چکیده انگلیسی
How stock price synchronicity mirrors firm-specific information has been a subject of much debate. We posit that price synchronicity can be low in either good or bad firm-specific information environments because stock prices incorporate both public and private information. Using three proxies for the cross-sectional variations in public firm-specific information and a large sample, we provide evidence supporting an inversely U-shaped relation between synchronicity and public information. Our results help reconcile the conflicting findings of previous studies and cast doubt on the validity of stock price synchronicity as a uniform indicator of the quality of a firm's information environment.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 14, Issue 2, May 2011, Pages 259-276
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 14, Issue 2, May 2011, Pages 259-276
نویسندگان
Xuejing Xing, Randy Anderson,