کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
961720 | 929901 | 2010 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Financial distress and idiosyncratic volatility: An empirical investigation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Financial distress and idiosyncratic volatility: An empirical investigation Financial distress and idiosyncratic volatility: An empirical investigation](/preview/png/961720.png)
چکیده انگلیسی
We investigate the link between distress and idiosyncratic volatility. Specifically, we examine the twin puzzles of anomalously low returns for high idiosyncratic volatility stocks and high distress risk stocks, documented by Ang et al. (2006) and Campbell et al. (2008), respectively. We document that these puzzles are empirically connected, and can be explained by a simple, theoretical, single-beta CAPM model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 13, Issue 2, May 2010, Pages 249-267
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 13, Issue 2, May 2010, Pages 249-267
نویسندگان
Jing Chen, Lorán Chollete, Rina Ray,