Bubbles over the U.S. business cycle: A macroeconometric approach

این مقاله یک مدل کینزی جدید با اصلاحات مالی و قوانین مالی و مالی برای ایالات متحده ایجاد می کند. ما فرایند حباب منطقی را در قیمت (نسبی) سرمایه داریم. نتایج ما نشان می دهد که حباب ها مقدار قابل توجهی از واریانس را در متغیرهای کلیدی اقتصاد کلان به حساب می آورند و به عنوان شوک های خاص سرمایه گذاری در توضیح تغییرات کل نیز مهم هستند. علاوه بر این، ما نشان می دهیم که حباب انفجار اثرات واقعی و طولانی مدت را ایجاد می کند. به طور خاص، اثرات زیادی را بر روی بدهی های دولتی که برای چندین سال ادامه دارد، پیدا می کنیم.