کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
965680 | 930831 | 2009 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bid-ask dynamic pricing in financial markets with transaction costs and liquidity risk
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The axiomatic of TCPP allows for the construction of pricing procedures extending the dynamics of reference assets and calibrated on option prices for a reference family of options. We characterize such TCPP in terms of their dual representation. Such TCPP provide new bounds compatible with the observed bid and ask prices for the reference options and reducing the bid ask spreads for the other financial instruments.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 45, Issue 11, 1 December 2009, Pages 738-750
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 45, Issue 11, 1 December 2009, Pages 738-750
نویسندگان
Jocelyne Bion-Nadal,