کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
965741 1479225 2015 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Accounting for real exchange rate changes at long time horizons
ترجمه فارسی عنوان
اندازه‌گیری تغییرات نرخ حقیقی ارز در افق زمانی طولانی
کلمات کلیدی
برابری قدرت خرید - داد و ستد قیمت های غیرقابل مبادله - نرخ ارز واقعی - میانگین مربع نسبت خطا
فهرست مطالب مقاله
چکیده
کلمات کلیدی
1.معرفی
2- محاسبه نرخ حقیقی ارز
3- تخمین زن MSE، اریبی و اصلاح
شکل 1: اریبی نسبی 
4-1- شرح و بسط انگل(1999)
4-2- تعدیل‌کننده‌های GDP
شکل(3) اهمیت نسبی قابل تجارت‌ها با استفاده از داده‌های CPI
5- جمع‌بندی
ترجمه چکیده
انگل(1999) اندازه‌گیری نرخ حقیقی ارز را با استفاده از تعیین اهمیت غیرتجاری برای جابجایی‌های نرخ حقیقی ارز معرفی کرد. ما این روش را در دو مسیر توسعه دادیم. اول اینکه ما یک انحراف بالقوه را در معیار میانگین مربعات خطا (MSE) که در کار قبلی از آن استفاده‌شده است، نشان می‌دهیم. دوم اینکه ما با استفاده از یک معیار MSE اصلاح‌شده یک روش تجربی جدید را میسر کردیم که در آن غیرقابل تجارت تغییرات نرخ حقیقی ارز را توضیح می‌دهد اما در افق زمانی واقعاً بلندمدت- دهه‌ها نه سال‌ها.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
اندازه‌گیری تغییرات نرخ حقیقی ارز در افق زمانی طولانی
چکیده انگلیسی
Engel (1999) introduced real exchange rate accounting to determine the importance of nontradables for real exchange rate movements. We extend his approach in two directions. First, we identify a potential bias in the mean squared error (MSE) measure used in previous work. Second, using the corrected MSE measure we provide new empirical evidence that nontradables explain real exchange rate movements but only at really long horizons – over decades not years.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Macroeconomics - Volume 46, December 2015, Pages 264–277
نویسندگان
, , ,