کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
965783 | 930891 | 2011 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bootstrapping structural VARs: Avoiding a potential bias in confidence intervals for impulse response functions
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠The commonly-used estimator of the VAR error covariance matrix is unbiased in the initial VAR, but biased when used in bootstrapping. ⺠This can markedly distort reported confidence bands for structural VARs, especially those will small sample size relative to number of regressors. ⺠A simple degrees of freedom adjustment will eliminate this bias. ⺠Adjusted bootstrap confidence intervals exhibit improved coverage accuracy.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Macroeconomics - Volume 33, Issue 4, December 2011, Pages 582-594
Journal: Journal of Macroeconomics - Volume 33, Issue 4, December 2011, Pages 582-594
نویسندگان
Kerk L. Phillips, David E. Spencer,