کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
965838 | 930896 | 2011 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
'Ex-ante' Taylor rules - Newly discovered evidence from the G7 countries
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: 'Ex-ante' Taylor rules - Newly discovered evidence from the G7 countries 'Ex-ante' Taylor rules - Newly discovered evidence from the G7 countries](/preview/png/965838.png)
چکیده انگلیسی
This paper addresses the question of whether financial market participants apply the framework of Taylor-type rules in their forecasts for the G7 countries. To this end, we use the Consensus Economic Forecast poll providing us a unique data set of inflation rate, interest rate and growth rate forecasts for the time period 1989-2008. We provide empirical evidence that financial market participants incorporate Taylor-type rules in their forecasts. Thus, the paper uses ex-ante data for the estimation of Taylor rules. This is a new approach, because so far only ex-post (revised) or real-time data have been applied.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Macroeconomics - Volume 33, Issue 2, June 2011, Pages 224-232
Journal: Journal of Macroeconomics - Volume 33, Issue 2, June 2011, Pages 224-232
نویسندگان
Ralf Fendel, Michael Frenkel, Jan-Christoph Rülke,