کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
966473 | 930972 | 2007 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal stopping made easy
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This paper presents a simple discrete time model for valuing real options. A short and simple proof of optimal exercise rules for the standard problems in the real options theory is given in the binomial and trinomial models, and, more generally, when the underlying uncertainty is modelled as a random walk on a lattice. The method of the paper is based on the use of the expected present value operators. With straightforward modifications, the method works in discrete time-continuous space, continuous time-continuous space and continuous time-discrete space models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 43, Issue 2, February 2007, Pages 201-217
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 43, Issue 2, February 2007, Pages 201-217
نویسندگان
Svetlana Boyarchenko, Sergei LevendorskiiË,