کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
967041 | 931140 | 2006 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Intertemporal coordination in two-period markets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper studies the stability of the intertemporal coordination dynamics when the common knowledge of individual expectations of future prices is perturbed in a neighborhood of a perfect foresight equilibrium. The main forces that affect stability are: (i) the effect of a change in asset demand on second period spot market prices, and (ii) the effect on asset demand of a small change in second period prices. In an intertemporal market game whose interior Markov perfect equilibria correspond to perfect foresight equilibria, it is shown that though M-rationalizability implies the stability of the intertemporal dynamics, the converse is not always true.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 43, Issue 1, December 2006, Pages 11-35
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 43, Issue 1, December 2006, Pages 11-35
نویسندگان
Sayantan Ghosal,