کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
967071 | 1479283 | 2006 | 31 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Learning in linear models with expectational leads
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Models with expectational leads typically admit multiple rational expectations solutions. Based on the ordinary least-squares algorithm, this paper provides an adaptive learning scheme which allows a forecasting agent to select a particular solution on economic grounds. Conditions are given under which this scheme converges to rational expectations solutions globally for all initial conditions. We strengthen convergence results in relaxing standard assumptions and in providing conditions ensuring algorithm convergence which are easier to verify and to interpret than those previously known.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 42, Issues 7â8, November 2006, Pages 854-884
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 42, Issues 7â8, November 2006, Pages 854-884
نویسندگان
Jan Wenzelburger,