کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9726624 | 1479285 | 2005 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Sorting in risk-aversion and asset price volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Sorting in risk-aversion and asset price volatility Sorting in risk-aversion and asset price volatility](/preview/png/9726624.png)
چکیده انگلیسی
I analyze how an exogenous cost of entry in a risky asset market affects two endogenous variables: the degree of market participation and price volatility. I show that different entry costs generate different participation equilibria and that a multiplicity of equilibria may arise, but that the new market entrants are always more risk-averse than the rest of the participants. Every participation equilibrium is associated with a volatility of the asset price. Increased market participation leads to increased asset price volatility and higher welfare.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 41, Issues 4â5, August 2005, Pages 557-570
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 41, Issues 4â5, August 2005, Pages 557-570
نویسندگان
Helios Herrera,