Does the Euro crisis change the cross-correlation pattern between bank shares and national indexes?

هدف از این مقاله بررسی این است که آیا بحران یورو که در سال 2009 آغاز شد، الگوی متقابل الگوی سهام بانک را با شاخص های سهام ملی در کشورهای منطقه یورو و کشورهای غیر اروپایی تغییر می دهد. ما تمام بانک های فهرست شده در شاخص های اصلی سهام کشورهای اتحادیه اروپا را با استفاده از ضریب همبستگی متقابل مقایسه می کنیم. افزایش همبستگی نشان می دهد که بخش بانکی در حال حاضر نفوذ بیشتری در شاخص ملی دارد، در حالی که کاهش همبستگی به معنای مخالفت است. نتایج ما نشان می دهد که 19 از 39 بانک در منطقه یورو تحلیل خود را با شاخص های ملی افزایش داد، در حالی که در کشورهای غیر اروپایی آن را با 14 از 24 بانک مورد مطالعه رخ داده است. در حالی که برخی از نویسندگان استدلال می کنند که بحران ممکن است توسط وزن بانک ها در اقتصاد تشدید شود، سیاست گذاران منطقه یورو باید به این ویژگی توجه کنند.