کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
974088 | 932959 | 2010 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Local normalization: Uncovering correlations in non-stationary financial time series
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Local normalization: Uncovering correlations in non-stationary financial time series Local normalization: Uncovering correlations in non-stationary financial time series](/preview/png/974088.png)
چکیده انگلیسی
The measurement of correlations between financial time series is of vital importance for risk management. In this paper we address an estimation error that stems from the non-stationarity of the time series. We put forward a method to rid the time series of local trends and variable volatility, while preserving cross-correlations. We test this method in a Monte Carlo simulation, and apply it to empirical data for the S&P 500 stocks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 18, 15 September 2010, Pages 3856–3865
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 18, 15 September 2010, Pages 3856–3865
نویسندگان
Rudi Schäfer, Thomas Guhr,