کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
976235 | 933099 | 2010 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Scaling and long-range dependence in option pricing III: A fractional version of the Merton model with transaction costs
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A model for option pricing of fractional version of the Merton model with 'Hurst exponent' H being in [1/2,1) is established with transaction costs. In particular, for Hâ(1/2,1) the minimal price Cmin(t,St) of an option under transaction costs is obtained, which displays that the timestep δt and the 'Hurst exponent' H play an important role in option pricing with transaction costs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 3, 1 February 2010, Pages 452-458
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 389, Issue 3, 1 February 2010, Pages 452-458
نویسندگان
Xiao-Tian Wang, Hai-Gang Yan, Ming-Ming Tang, En-Hui Zhu,