کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
976654 | 933143 | 2007 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Long memory properties in return and volatility: Evidence from the Korean stock market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper, we study the dual long memory property of the Korean stock market. For this purpose, the ARFIMA–FIGARCH model is applied to two daily Korean stock price indices (KOSPI and KOSDAQ). Our empirical results indicate that long memory dynamics in the returns and volatility can be adequately estimated by the joint ARFIMA–FIGARCH model. We also found that the assumption of a skewed Student-tt distribution is better for incorporating the tendency of asymmetric leptokurtosis in a return distribution.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 385, Issue 2, 15 November 2007, Pages 591–600
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 385, Issue 2, 15 November 2007, Pages 591–600
نویسندگان
Sang Hoon Kang, Seong-Min Yoon,