کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
977986 | 933230 | 2008 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Perpetual American options within CTRWs
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Perpetual American options within CTRWs Perpetual American options within CTRWs](/preview/png/977986.png)
چکیده انگلیسی
Continuous-time random walks are a well suited tool for the description of market behaviour at the smallest scale: the tick-to-tick evolution. We will apply this kind of market model to the valuation of perpetual American options: derivatives with no maturity that can be exercised at any time. Our approach leads to option prices that fulfill financial formulas when canonical assumptions on the dynamics governing the process are made, but it is still suitable for more exotic market conditions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 387, Issue 15, 15 June 2008, Pages 3936–3941
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 387, Issue 15, 15 June 2008, Pages 3936–3941
نویسندگان
Miquel Montero,